D/e ratio คืออะไร สูตรคำนวณ ไม่ควรเกินกี่เท่า สามารถดู d/e ratio ดูตรงไหน D/e quasi ratio คืออะไร

Table of Contents

D/e ratio คืออะไร

อัตราส่วนหรือสัดส่วนของหนี้และส่วนของเจ้าของทุน (เงินทุน) ในบริษัทหรือองค์กรเป็นสิ่งที่เรียกว่า “D/E ratio” หรือ “debt-to-equity ratio” ซึ่งบ่งบอกถึงว่าบริษัทมีหนี้เท่าไรเมื่อเทียบกับเงินทุนที่มีอยู่ในบริษัทนั้นๆ หรือว่ามีการใช้สินทรัพย์ของคนลงทุน (เจ้าของทุน) และการกู้ยืมเงิน (หนี้) ในอัตราส่วนเท่าใด โดยการวิเคราะห์ D/E ratio ควรดูในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม ลักษณะธุรกิจ และเป้าหมายของบริษัท อีกทั้งควรพิจารณาร่วมกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่น ๆ และบัญชีทางการเงินเพื่อให้ได้ภาพคร่าว ๆ ของสภาพการเงินของบริษัทที่มีความเป็นไปได้มากขึ้น

D/E ratio มีค่าที่ต่ำมักแสดงถึงว่าบริษัทมีความเสี่ยงน้อยกว่าต่อการผ่อนชำระหนี้ เนื่องจากมีเงินทุนมากกว่าหนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทที่มี D/E ratio ต่ำอาจมีโอกาสที่จะไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการกู้ยืมที่มีดอกเบี้ยต่ำได้เท่ากับบริษัทที่มี D/E ratio สูง ซึ่งอาจจะสามารถทำให้เพิ่มกำไรแต่ละหน่วยของเงินทุนมากขึ้น การวิเคราะห์ D/E Ratio ควรจะพิจารณาร่วมกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุตสาหกรรมที่ทำงานใน, รายได้, โครงสร้างการเงิน, และความเสี่ยงทางธุรกิจอื่น ๆ ด้วยเพื่อให้ได้ภาพที่ครอบคลุมและแม่นยำกว่าเพียงการดู D/E Ratio เพียงอย่างเดียว

สูตรคำนวณของ D/e ratio

สูตรคำนวณ Debt-to-Equity (D/E) Ratio คือ:

$D / E Ratio = Total Debt/Total Equity$

ในสูตรนี้:

Total Debt คือ ยอดรวมของหนี้ทั้งหมดที่บริษัทมี
Total Equity คือ ยอดรวมของส่วนของส่วนทุนที่บริษัทมี

ค่าที่ได้จากการคำนวณ D/E Ratio จะแสดงอัตราส่วนของหนี้ต่อส่วนของส่วนทุนในบริษัท เช่น ถ้า D/E Ratio มีค่าเท่ากับ 0.5 หมายความว่าบริษัทมีหนี้ 0.5 บาทต่อ 1 บาทของส่วนทุนที่ลงทุนเข้ามาในบริษัท หรือสามารถอ่านได้ว่ามีหนี้แค่ครึ่งหนึ่งของส่วนของส่วนทุนที่ลงทุนในบริษัท

D/e ratio ไม่ควรเกินกี่เท่า

การกำหนดว่า D/E Ratio ควรเป็นเท่าไรเพื่อให้ถือว่าเหมาะสมขึ้นนั้นขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่บริษัทอยู่ในและบริบททางการเงินของบริษัทเอง สามารถใช้หลักการแบ่งเป็นกลุ่มตามอุตสาหกรรมหรือแนวทางทางการเงินที่เหมาะสม เนื่องจากไม่มีมาตรฐานที่ถูกกำหนดเฉพาะสำหรับทุกกลุ่มหรือสถานการณ์ทุกแบบที่เหมาะสมทุกกรณี แต่อย่างไรก็ดี มีความเป็นไปได้ที่จะมีคำแนะนำทางสากลหรือข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับบริษัทในบางอุตสาหกรรมหรือการให้บริการเฉพาะที่กำหนด D/E Ratio เฉพาะทางเช่นทางการเงิน, การธนาคาร, หรือการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน เพื่อให้มีการบริหารความเสี่ยงทางการเงินอย่างมีเสถียรภาพและยั่งยืน

ดังนั้นการกำหนดว่า D/E Ratio ควรเกินกี่เท่านั้นนั้นจะต้องดูว่าแต่ละบริษัทมีภาวะการเงินและเป้าหมายทางการเงินที่แตกต่างกัน โดยในบางกรณีค่า D/E Ratio ที่เป็นไปได้จะอยู่ในช่วง 1:1 ถึง 2:1 หรือแม้แต่สูงกว่าในบางอุตสาหกรรม แต่ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ อาจจะถือว่าเป็นเท่ากับ 0.5:1 หรือน้อยกว่าก็เพียงพอ เพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินและความเชื่อมั่นในความสามารถในการชำระหนี้

สามารถดู d/e ratio ดูตรงไหน

ค่า Debt-to-Equity (D/E) Ratio สามารถดูได้จากงบการเงินของบริษัทหรือองค์กร ซึ่งประกอบด้วยข้อมูลทางการเงินที่รวมถึงหนี้และส่วนทุนของบริษัท สถาบันการเงินจะประกอบด้วยรายงานการเงินที่ระบุข้อมูลเหล่านี้ รวมถึงเอกสารอื่น ๆ ที่อาจเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์สถานะการเงินของบริษัท นี่คือวิธีดู D/E Ratio ในงบการเงิน

งบการเงินแผ่นแรก (Balance Sheet)

งบการเงินแผ่นแรกหรืองบทดลองสุดปีเป็นงบการเงินที่รวมรวมข้อมูลทางการเงินของบริษัทหรือองค์กรในช่วงเวลาสิ้นสุดปีบัญชี ซึ่งประกอบด้วยส่วนต่าง ๆ ของสถานะการเงิน เพื่อแสดงภาพรวมของสถานะการเงินของบริษัทในเวลานั้น งบการเงินแผ่นแรกประกอบด้วยองค์ประกอบหลักต่อไปนี้:

1. สินทรัพย์ (Assets)
  - สินทรัพย์หมุนเวียน (Current Assets): เป็นสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดหรือเป็นสินทรัพย์อื่น ๆ ในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งรวมถึงเงินสด, หนี้สินหนี้เงิน, สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ.
  - สินทรัพย์ถาวร (Non-Current Assets): เป็นสินทรัพย์ที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดหรือเป็นสินทรัพย์อื่น ๆ ในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์, สินค้าในระหว่างที่จะขาย, อสังหาริมทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ, และสินทรัพย์ถาวรอื่น ๆ.
2. หนี้สิน (Liabilities)
  - หนี้สินหมุนเวียน (Current Liabilities): เป็นหนี้สินที่ต้องชำระในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งรวมถึงเจ้าหนี้การค้า, หนี้สินอื่น ๆ และหนี้สินหมุนเวียนอื่น ๆ.
  - หนี้สินถาวร (Non-Current Liabilities): เป็นหนี้สินที่ไม่ต้องชำระในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งรวมถึงหนี้สินหนี้ธนาคาร, หนี้สินถาวรอื่น ๆ, และหนี้สินถาวรไม่หมุนเวียนอื่น ๆ.
3. ส่วนของส่วนทุน (Equity)
  - ส่วนทุนที่เรียกเก็บ (Paid-in Capital): เป็นส่วนทุนที่ผู้ถือหุ้นจ่ายเข้ามาในบริษัท.
  - ส่วนทุนสะสม (Retained Earnings): เป็นกำไรสะสมที่บริษัทสะสมขึ้นมาตลอดช่วงเวลากิจการ.
  - ส่วนทุนเพิ่มเติม (Additional Paid-in Capital): เป็นส่วนทุนเพิ่มเติมที่เกิดจากการขายหุ้นเพิ่มเติมหลังจากการเริ่มกิจการ.

ด้วยส่วนประกอบทั้งหมดนี้ คุณสามารถคำนวณ Debt-to-Equity (D/E) Ratio โดยหาค่า Total Debt จากส่วนหนี้สินในงบการเงิน และ Total Equity จากส่วนของส่วนทุนในงบการเงิน แล้วนำมาคำนวณตามสูตร

$D / E Ratio = Total Debt/Total Equity$

รายงานการเงิน (Financial Statements)

รายงานการเงิน (Financial Statements) เป็นเอกสารทางการเงินที่แสดงสถานะการเงินและประสิทธิภาพการเงินของบริษัทหรือองค์กรในระยะเวลาที่กำหนด เอกสารเหล่านี้ประกอบด้วยข้อมูลต่าง ๆ เกี่ยวกับรายได้, ค่าใช้จ่าย, หนี้สิน, ส่วนทุน และข้อมูลการเงินอื่น ๆ ที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์และการตัดสินใจทางการเงินขององค์กร นอกจากงบการเงินแผ่นแรก (Balance Sheet) แล้ว รายงานการเงินยังประกอบด้วยรายงานการเงินอื่น ๆ ดังนี้:

1. งบการเงินแผ่นแรก (Balance Sheet): แสดงสถานะการเงินของบริษัทในเวลาที่กำหนด ประกอบด้วยส่วนของสินทรัพย์, หนี้สิน, และส่วนของส่วนทุน ที่สัมพันธ์กันในช่วงเวลานั้น ๆ
2. งบกำไรขาดทุน (Income Statement): แสดงผลการดำเนินงานของบริษัทในระยะเวลาที่กำหนด รวมถึงรายได้ทั้งหมด, ค่าใช้จ่ายทั้งหมด, กำไรหรือขาดทุนสุทธิ เพื่อให้มองเห็นภาพรวมของประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร
3. งบการเงินสูงสุด (Cash Flow Statement): แสดงกระแสเงินสดและเทียบกับการเคลื่อนไหวในส่วนทุนและหนี้สิน ช่วยให้เห็นภาพรวมของการเงินสดและการเคลื่อนไหวในสถานะการเงินของบริษัท
4. รายงานการเปลี่ยนแปลงของส่วนทุน (Statement of Changes in Equity): แสดงการเปลี่ยนแปลงของส่วนทุนของบริษัทระหว่างงวด รวมถึงการเพิ่มหรือลดทุน, การจ่ายเงินปันผล, และการออกหุ้นใหม่

แหล่งข้อมูลการเงินออนไลน์

หากไม่มีการเข้าถึงงบการเงินโดยตรง คุณอาจสามารถหาข้อมูลการเงินของบริษัทบางบริษัทที่เปิดเผยในแหล่งข้อมูลการเงินออนไลน์ เช่น เว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์, บริษัทข่าวทางการเงิน, หรือแพลตฟอร์มการวิเคราะห์การลงทุน เพื่อหาข้อมูล D/E Ratio และข้อมูลการเงินอื่น ๆ ของบริษัทนั้น ๆ นี่คือบางแหล่งข้อมูลการเงินออนไลน์ที่คุณสามารถใช้ในการค้นหาข้อมูล D/E Ratio และข้อมูลการเงินอื่น ๆ ของบริษัท

1. เว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์: เว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์ในประเทศของคุณอาจจะมีข้อมูลการเงินของบริษัทที่ได้ลงทะเบียนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้เป็นข้อมูลสำคัญสำหรับผู้ลงทุนที่สนใจในการซื้อขายหุ้นทางการเงิน
2. เว็บไซต์ข่าวการเงิน: เว็บไซต์ข่าวทางการเงินหรือเว็บไซต์ทางธุรกิจมักจะมีการรายงานเกี่ยวกับผลการเงินของบริษัทต่าง ๆ รวมถึงการวิเคราะห์และความเห็นของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม
3. เว็บไซต์การวิเคราะห์การลงทุน: บางเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์การลงทุนและการเงินอาจจะมีข้อมูลการเงินของบริษัท รวมถึงอัตราส่วนการเงินต่าง ๆ เช่น D/E Ratio สำหรับบริษัทต่าง ๆ
4. เว็บไซต์แหล่งข้อมูลการเงินทางธุรกิจ: บางเว็บไซต์มีฐานข้อมูลทางธุรกิจที่รวบรวมข้อมูลการเงินและปัจจัยทางการเงินสำหรับบริษัทต่าง ๆ ที่จดทะเบียน
5. หน่วยงานราชการทางการเงิน: ในบางประเทศ หน่วยงานราชการทางการเงินอาจมีเว็บไซต์ที่ให้ข้อมูลการเงินของบริษัทในประเทศนั้น ๆ
6. เว็บไซต์บริษัทที่ให้บริการการวิเคราะห์การเงิน: บางบริษัทให้บริการวิเคราะห์การเงินและประเมินความเสี่ยงทางการเงินสำหรับบริษัทที่สนใจในการลงทุนหรือการทำธุรกิจ

D/e quasi ratio คืออะไร

D/E Quasi Ratio เป็นการนำเสนออัตราส่วนระหว่างหนี้กู้และส่วนของส่วนทุนที่ไม่ใช่หนี้และเรียกว่า Quasi-Equity (ส่วนทุนเหมืองแมง) ของบริษัท ซึ่งอาจจะเป็นส่วนของทุนที่มีลักษณะคล้ายกับหนี้แต่ไม่ได้ถูกจดทะเบียนเป็นหุ้น หรืออาจเป็นส่วนทุนที่มีลักษณะระหว่างหนี้และส่วนของส่วนทุน เช่น หลักทรัพย์สินทรัพย์หนี้ (Debt Securities) หรือกู้ยืมแบบอื่น ๆ ที่มีลักษณะใกล้เคียงกับส่วนทุนหรือหุ้น การนำ Quasi-Equity มาคำนวณรวมกับหนี้เพื่อให้ได้ D/E Quasi Ratio จะช่วยให้มีการวัดการใช้เงินกู้และส่วนของส่วนทุนที่ไม่ใช่หนี้ในการเงินที่ถูกพิจารณาในการประเมินความเสี่ยงและสถานะการเงินของบริษัท.

ตัวอย่าง d/e ratio

ตัวอย่างที่ 1

สมมติว่าบริษัท ABC Co. มีข้อมูลงบการเงินดังนี้:

- Total Debt (หนี้สินรวม): 500,000 บาท
- Total Equity (ส่วนของส่วนทุนรวม): 800,000 บาท

คำนวณ D/E Ratio จะได้:

กรณีนี้ D/E Ratio ของบริษัท ABC Co. คือ 0.625 หมายความว่าบริษัทมีหนี้ 0.625 บาทต่อ 1 บาทของส่วนทุนที่ลงทุนเข้ามาในบริษัท หรือสามารถอ่านได้ว่ามีหนี้แค่ประมาณครึ่งหนึ่งของส่วนของส่วนทุนที่ลงทุนในบริษัท

ตัวอย่างที่ 2