การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คืออะไร การวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานประกอบด้วยอะไรบ้าง ขั้นตอนการวิเคราะห์ อธิบายและยกตัวอย่าง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คืออะไร

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) เป็นกระบวนการทางการเงินที่ใช้ในการประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินทางการเงินต่าง ๆ โดยการศึกษาและวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านั้นในระยะยาว ๆ ปัจจัยพื้นฐานที่ถูกใช้ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะเป็นตัวชี้วัดทางการเงินและทางธุรกิจที่สำคัญต่อความสำเร็จของบริษัทหรือหลักทรัพย์ อย่างตัวชี้วัดการเจริญเติบโตของรายได้ กำไรสุทธิ ส่วนแบ่งเงินปันผล ราคาตลาด และตัวชี้วัดการคืนทุน (Return on Investment) เป็นต้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะพิจารณาข้อมูลทั้งภายในและภายนอกของบริษัท รวมถึงสภาวะเศรษฐกิจทั่วไปที่อาจมีผลต่อปัจจัยเหล่านั้นด้วย เช่น สภาวะเศรษฐกิจโลก อัตราเงินเฟ้อ นโยบายการเงินของธนาคารกลาง และสภาวะเศรษฐกิจของประเทศ เป็นต้นผู้ที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะพยายามทำความเข้าใจและประเมินปัจจัยเหล่านี้เพื่อตัดสินใจว่าควรลงทุนหรือไม่ลงทุนในหลักทรัพย์นั้น ๆ หรือไม่ โดยพิจารณาเหตุผลที่ส่งผลให้มูลค่าของหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงในอนาคต

การวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานประกอบด้วยอะไรบ้าง

การวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานเป็นกระบวนการที่ใช้เพื่อประเมินความคุ้มค่าของหุ้นโดยการศึกษาและวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจและการลงทุนของบริษัท ส่วนใหญ่การวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานจะขึ้นอยู่กับการศึกษาข้อมูลภายในและภายนอกของบริษัท นี่คือปัจจัยบางส่วนที่นิยมใช้ในการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน

รายได้และกำไรสุทธิ

รายได้และกำไรสุทธิเป็นสองปัจจัยที่สำคัญในการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน เพื่อประเมินประสิทธิภาพและความสามารถของบริษัทในการทำกำไรและสร้างมูลค่าสำหรับผู้ถือหุ้น ดังนี้:

1. 1. รายได้ (Revenue): รายได้คือเงินที่บริษัทได้รับจากการดำเนินธุรกิจหลักของตน เช่น การขายสินค้า การให้บริการ หรือธุรกรรมอื่น ๆ รายได้เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกปริมาณของธุรกิจที่บริษัทดำเนินการและการสร้างรายได้จากกิจกรรมธุรกิจต่าง ๆ
   2. กำไรสุทธิ (Net Profit): กำไรสุทธิคือจำนวนเงินที่เหลือจากการหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ เพื่อให้เหลือเป็นกำไรหลังหักค่าใช้จ่ายและภาษี เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกว่าบริษัทสามารถสร้างกำไรจากการดำเนินธุรกิจของตนได้อย่างไร

ในการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน เรามักจะดูรายได้และกำไรสุทธิในหลายๆ ด้าน เช่น:

• • ประเภทของรายได้: เราจะดูว่ารายได้มาจากแหล่งใด เช่น มาจากการขายสินค้าหรือบริการหลัก หรือเป็นรายได้รองจากกิจกรรมเสริม เช่น รายได้จากใบสั่งซื้อ (การจัดซื้อสินค้าก่อนจากผู้ผลิตและจัดส่งให้ลูกค้าตามคำสั่งซื้อ)
  • การเจริญเติบโตของรายได้และกำไร: การวิเคราะห์รายได้และกำไรสุทธิในระยะยาวจะช่วยให้เราเห็นแนวโน้มการเจริญเติบโตของธุรกิจ การเจริญเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิในอดีตและแนวโน้มปัจจุบันสามารถช่วยให้เราประเมินศักยภาพในการลงทุนในบริษัทนั้น ๆ ได้
  • อัตรากำไรสุทธิ: การหาอัตรากำไรสุทธิโดยหารกำไรสุทธิด้วยรายได้สามารถช่วยให้เราเข้าใจว่าบริษัทมีการจัดการค่าใช้จ่ายและโครงสร้างทางการเงินอย่างไร

สภาวะการเงิน

สภาวะการเงิน (Financial Position) เป็นเรื่องสำคัญในการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานและการประเมินความสมบูรณ์และความคล่องตัวทางการเงินของบริษัทหรือองค์กร สภาวะการเงินบ่งบอกถึงความสามารถในการจ่ายหนี้สินและปฏิบัติตามความรับผิดชอบการเงินต่าง ๆ ในระยะยาว สภาวะการเงินของบริษัทส่วนใหญ่จะถูกบ่งบอกด้วยข้อมูลทางการเงินที่สรุปอยู่ในงบการเงิน ดังนี้

1. • สินทรัพย์: สินทรัพย์เป็นทรัพย์สินที่บริษัทครอบครอง เช่น เงินสด บัญชีเงินฝาก สินค้าคงเหลือ ทรัพย์สินทางปัจจัย เป็นต้น การวิเคราะห์สินทรัพย์ช่วยให้เราเข้าใจว่าบริษัทมีทรัพยากรในมูลค่าเท่าใดที่สามารถนำมาใช้ในการดำเนินธุรกิจ
   • หนี้สิน: หนี้สินเป็นการกู้ยืมหรือการจ่ายเงินคืนในอนาคต การวิเคราะห์หนี้สินช่วยให้เรารู้ว่าบริษัทมีหนี้สินเท่าใดและมีความสามารถในการจ่ายหนี้สินได้หรือไม่
   • ทุนเรือนหุ้น: ทุนเรือนหุ้นแสดงถึงเงินที่ผู้ถือหุ้นลงทุนในบริษัท การวิเคราะห์ทุนเรือนหุ้นช่วยให้เรารู้ว่ามูลค่าของบริษัทเชิงการเงินมีความคงทนหรือไม่
   • กำไรสุทธิ: กำไรสุทธิเป็นผลต่างระหว่างรายได้และรายจ่ายของบริษัท การวิเคราะห์กำไรสุทธิช่วยให้เรารู้ว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการสร้างกำไรหรือไม่
   • กระแสเงินสด: กระแสเงินสดเป็นยอดเงินที่บริษัทได้รับหรือจ่ายในระหว่างระยะเวลาที่กำหนด การวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยให้เรารู้ว่าบริษัทมีความสามารถในการจ่ายเงินหนี้สินและดำเนินธุรกิจต่อไปได้หรือไม่
   • อัตราเงินลงทุน: อัตราเงินลงทุน (Return on Investment) เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการสร้างกำไรจากการลงทุน การวิเคราะห์อัตราเงินลงทุนช่วยให้เรารู้ว่าการลงทุนในบริษัทนั้นมีประสิทธิภาพหรือไม่

การจัดการทรัพยากรบุคคล

การจัดการทรัพยากรบุคคลเป็นกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการและพัฒนาทรัพยากรทางบุคคลในองค์กร เพื่อให้ได้ผลงานที่มีประสิทธิภาพและสามารถสนับสนุนการบรรลุวัตถุประสงค์ขององค์กรได้ตามเป้าหมายทางธุรกิจ ดังนั้นการจัดการทรัพยากรบุคคลไม่เพียงแค่เกี่ยวกับกระบวนการสรรหาและเลือกบุคคลเพื่อทำงานในองค์กรเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับการพัฒนาความรู้และทักษะของบุคคล การส่งเสริมและปรับปรุงสภาพแวดล้อมการทำงาน เพื่อให้บุคคลสามารถทำงานอย่างมีประสิทธิภาพและมีความพร้อมในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในองค์กรและสภาพแวดล้อมภายนอกได้ดีที่สุด

การจัดการทรัพยากรบุคคลรวมถึงกระบวนการต่อเติมและพัฒนาบุคคลทั้งในด้านความรู้ ทักษะ ทัศนคติ และความคล่องตัว รวมถึงการวางแผนการเติบโตและรายงานผลทางบุคคล เพื่อให้บุคคลสามารถเข้าร่วมกระบวนการทำงานขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพและมีส่วนร่วมในการสนับสนุนการบรรลุเป้าหมายและวิสัยทัศน์ขององค์กร

ตลาดและคู่แข่ง

การวิเคราะห์ตลาดและคู่แข่งเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน เนื่องจากสภาวะทางตลาดและการแข่งขันในตลาดมีผลต่อประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจของบริษัทและมูลค่าของหุ้น นี่คือบางปัจจัยที่สำคัญในการวิเคราะห์ตลาดและคู่แข่ง:

1. 1. การวิเคราะห์ตลาด: การวิเคราะห์ตลาดเป็นการศึกษาและประเมินสภาพตลาดที่บริษัทดำเนินธุรกิจในนั้น ๆ หากตลาดเติบโตอย่างรวดเร็วและมีโอกาสเพิ่มขยายต่อไป บริษัทอาจมีโอกาสในการเพิ่มรายได้และกำไร การวิเคราะห์ตลาดอาจรวมถึงการศึกษาเกี่ยวกับขนาดของตลาด แนวโน้มการเติบโตของตลาด การเข้าถึงลูกค้า และความสามารถในการเข้าถึงตลาดใหม่
   2. การวิเคราะห์คู่แข่ง: การวิเคราะห์คู่แข่งเป็นกระบวนการที่ตรวจสอบบริษัทที่มีผลต่อกิจการของบริษัทเราโดยตรง คู่แข่งสามารถเป็นบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์หรือบริการที่คล้ายคลึงกัน หรืออาจเป็นบริษัทที่มีแนวโน้มทางธุรกิจที่คล้ายคลึงกันกับบริษัทเรา เพื่อประเมินว่าบริษัทเรามีความแข็งแกร่งและสามารถแข่งขันในตลาดได้อย่างไร
   3. การวิเคราะห์ความแตกต่าง: การวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างบริษัทกับคู่แข่งสามารถช่วยในการรับรู้ข้อได้เปรียบของบริษัท ความแตกต่างอาจเกี่ยวข้องกับปัจจัยทางธุรกิจ เช่น คุณสมบัติเอกสิทธิ์ ความเชี่ยวชาญในสาขาที่แตกต่างกัน หรือปัจจัยทางการเงิน เช่น สภาวะการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท
   4. การวิเคราะห์นโยบายตลาด: การวิเคราะห์นโยบายตลาดเป็นการศึกษาเกี่ยวกับวิธีที่บริษัทมีการตอบสนองต่อความต้องการและความพึงพอใจของลูกค้า การทำ SWOT analysis (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats) สามารถช่วยในการวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้ได้
   5. ความแข็งแกร่งในการแข่งขัน: การวิเคราะห์ความแข็งแกร่งในการแข่งขันของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญ เพราะมีผลต่อความสามารถในการครองตลาดและรักษาลูกค้า ปัจจัยเช่น คุณภาพผลิตภัณฑ์หรือบริการ ความสามารถในการตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้า และการสร้างความเชื่อมั่นในตลาดสามารถมีผลต่อความสำเร็จในการแข่งขัน

อุตสาหกรรมและแนวโน้ม

การวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานรวมถึงการศึกษาอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินธุรกิจ เพื่อเข้าใจแนวโน้มและสภาวะของอุตสาหกรรมที่อาจมีผลต่อประสิทธิภาพการลงทุนในหุ้นของบริษัทดังกล่าว นี่คือขั้นตอนที่อาจเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์อุตสาหกรรมและแนวโน้ม:

1. • การระบุอุตสาหกรรม: ในขั้นแรกคุณควรระบุว่าบริษัทดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมใด ตัวอย่างอุตสาหกรรมได้แก่ อุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศ อุตสาหกรรมเศรษฐกิจดิจิทัล อุตสาหกรรมเภสัชกรรม และอื่น ๆ
   • การศึกษาแนวโน้ม: ศึกษาแนวโน้มในอุตสาหกรรมเพื่อเข้าใจว่ามีการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันและอนาคตอย่างไร อาจมีการวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตของอุตสาหกรรมทั้งในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ รวมถึงปัจจัยที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมเช่นการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี นวัตกรรม และความต้องการของตลาด
   • การศึกษาคู่แข่ง: ศึกษาและวิเคราะห์คู่แข่งในอุตสาหกรรมเพื่อทราบถึงผู้ที่มีส่วนแบ่งในตลาดและอิทธิพลต่อการแข่งขัน นี้อาจช่วยในการประเมินการดำเนินงานของบริษัทเปรียบเทียบกับคู่แข่ง
   • นวัตกรรมและเทคโนโลยี: การศึกษาเกี่ยวกับนวัตกรรมและเทคโนโลยีที่กำลังพัฒนาอยู่ในอุตสาหกรรมสามารถช่วยในการประเมินศักยภาพในการเติบโตของบริษัทในอนาคต
   • ความเสี่ยงและข้อกำหนดทางกฎหมาย: การศึกษาเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมนั้นสำคัญ เช่น ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือความก้าวหน้าในเทคโนโลยี
   • แนวโน้มเศรษฐกิจ: การเข้าใจแนวโน้มเศรษฐกิจทั่วไปและแนวโน้มทางเศรษฐกิจของประเทศที่มีผลต่ออุตสาหกรรมเป็นสิ่งสำคัญ เช่น การเติบโตของ GDP อัตราเงินเฟ้อ และนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

ปัจจัยทางเศรษฐกิจ

ปัจจัยทางเศรษฐกิจเป็นองค์ประกอบที่มีผลต่อสภาวะเศรษฐกิจของประเทศหรือภูมิภาค ซึ่งมักมีผลต่อการดำเนินการธุรกิจและการลงทุน นี่คือบางตัวอย่างของปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อหลักทรัพย์และการลงทุน:

• • อัตราเงินเฟ้อ (Inflation): อัตราเงินเฟ้อแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในระยะเวลาหนึ่ง การเงินเฟ้อสามารถมีผลต่อการใช้จ่ายของบริษัท การกำไร และมูลค่าของเงินตรา นักลงทุนจะต้องพิจารณาการเงินเฟ้อเพื่อประเมินผลกระทบต่อการลงทุนในหลักทรัพย์ต่าง ๆ
  • อัตราดอกเบี้ย (Interest Rates): อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อการกู้ยืมและการลงทุนในธุรกิจ อัตราดอกเบี้ยสูงอาจทำให้การกู้ยืมและการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นเรื่องที่คุณค่า ส่วนอัตราดอกเบี้ยต่ำส่งผลให้การกู้ยืมง่ายขึ้น แต่อาจทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ลดลง
  • ผลิตภาวะ (GDP – Gross Domestic Product): GDP เป็นตัวชี้วัดของผลผลิตทั้งหมดในประเทศ มีผลต่อสภาวะเศรษฐกิจทั่วไป สถานการณ์ GDP แสดงถึงการเจริญเติบโตของเศรษฐกิจ การเจริญเติบโตของ GDP สามารถส่งผลต่อราคาหุ้นและกำไรของบริษัท
  • ผู้ว่างงาน (Unemployment Rate): อัตราผู้ว่างงานมีผลต่อการใช้จ่ายของบริษัท และอาจส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจทั่วไป การลดลงของอัตราผู้ว่างงานอาจช่วยเพิ่มการใช้จ่ายและเพิ่มผลกำไรของบริษัท
  • นโยบายการเงินของธนาคารกลาง: นโยบายการเงินของธนาคารกลางสามารถส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยและสภาวะเงินที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินอาจมีผลกระทบต่อความนิยมในการลงทุนในหลักทรัพย์

นโยบายทางกฎหมายและนโยบายรัฐ

นโยบายทางกฎหมายและนโยบายรัฐเป็นปัจจัยที่มีผลต่อสภาวะเศรษฐกิจและธุรกิจในระดับประเทศหรือสังคม โดยผลกระทบต่อธุรกิจและการลงทุนของบริษัท การวิเคราะห์นโยบายทางกฎหมายและนโยบายรัฐช่วยให้ผู้ลงทุนทราบถึงความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในนโยบายเหล่านี้ นี่คือความหมายของทั้งสองประเภทของนโยบาย:

1. 1. นโยบายทางกฎหมาย (Legal Policies): นโยบายทางกฎหมายเกี่ยวข้องกับกฎหมายและกติกาที่รัฐบัญญัติในการปกป้องสิทธิและหน้าที่ของกลุ่มหรือกิจกรรมต่าง ๆ ในสังคม นโยบายทางกฎหมายสามารถมีผลต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท เช่น นโยบายด้านการคุ้มครองผู้บริโภค นโยบายการควบคุมสิทธิทรัพย์สิน หรือนโยบายการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม เป็นต้น
   2. นโยบายรัฐ (Government Policies): นโยบายรัฐเป็นการกระทำและมาตรการที่รัฐบาลดำเนินเพื่อกำหนดทิศทางและการดำเนินการในเชิงเศรษฐกิจ นโยบายรัฐสามารถมีความเกี่ยวข้องกับการจัดการเศรษฐกิจ การส่งเสริมการลงทุน การส่งเสริมการจัดสรรทรัพยากร และหลายด้านอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อธุรกิจและการเงิน

ตัวอย่างของนโยบายทางกฎหมายและนโยบายรัฐได้แก่:

• • นโยบายทางกฎหมาย: นโยบายการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (GDPR) ในยุโรป ส่วนใหญ่มีผลต่อวิธีการเก็บรักษาข้อมูลของบริษัทและวิธีการประมวลผลข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
  • นโยบายรัฐ: นโยบายการส่งเสริมการลงทุนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสูงในรูปแบบของการยกเว้นภาษี การสนับสนุนโครงการพัฒนาอาชีพหรือธุรกิจเล็ก ๆ น้อย ๆ เพื่อส่งเสริมการเติบโตของภาคเศรษฐกิจ

ขั้นตอนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ความเข้าใจและความชำนาญในการวิเคราะห์เป็นสิ่งสำคัญเมื่อพิจารณาการลงทุนในหุ้นหรือทรัพย์สินทางการเงินใด ๆ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานช่วยให้คุณได้มุมมองที่ครอบคลุมและเป็นรากฐานในการตัดสินใจเพื่อประสบความสำเร็จในการลงทุนของคุณได้อย่างมั่นใจมากยิ่งขึ้นขั้นตอนในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์หรือบริษัทสามารถแบ่งออกเป็นขั้นตอนหลัก ๆ ดังนี้

1. เก็บข้อมูล: เริ่มต้นโดยการรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่คุณต้องการวิเคราะห์ ข้อมูลพื้นฐานเหล่านี้อาจมาจากรายงานการเงินประจำปี, รายงานประจำไตรมาส, และข้อมูลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น รายงานธุรกิจ และข่าวสารจากตลาดทางการเงิน
2. วิเคราะห์รายได้และกำไร: ศึกษารายได้และกำไรที่บริษัทได้ทำเพื่อให้เข้าใจแนวโน้มและการเจริญเติบโตของธุรกิจ การวิเคราะห์ทั้งรายได้และกำไรสุทธิในอดีตและปัจจุบันช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของธุรกิจว่ามีการเติบโตหรือไม่
3. วิเคราะห์สภาวะการเงิน: วิเคราะห์สภาวะการเงินเพื่อเข้าใจความสามารถในการจ่ายหนี้และความเสี่ยงทางการเงิน การตรวจสอบสัดส่วนของหนี้สินต่อส่วนของสินทรัพย์และอัตราสำรองการเผื่อนวงเงินก้อนต่าง ๆ เป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์นี้
4. วิเคราะห์โครงสร้างทุน: การวิเคราะห์โครงสร้างทุนช่วยให้คุณเข้าใจการจัดการทรัพยากรบุคคลและเทคโนโลยี เช่น การวิเคราะห์ทุนหมุนเวียน การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ถาวร
5. วิเคราะห์ตลาดและคู่แข่ง: ศึกษาตลาดที่บริษัทกำลังดำเนินธุรกิจในนั้น และการแข่งขันในตลาด เพื่อให้คุณเข้าใจโอกาสและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
6. วิเคราะห์อุตสาหกรรมและแนวโน้ม: วิเคราะห์แนวโน้มในอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินธุรกิจ เพื่อเข้าใจว่าบริษัทมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคตหรือไม่
7. วิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ: วิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราเงินเฟ้อ นโยบายการเงินของธนาคารกลาง และสภาวะเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งอาจมีผลต่อผลิตภัณฑ์หรือบริการที่บริษัทให้
8. วิเคราะห์คู่แข่งและการเปรียบเทียบ: ศึกษาและวิเคราะห์การแข่งขันในตลาด รวมถึงการเปรียบเทียบผลประกอบการของบริษัทกับคู่แข่ง เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาส
9. การวิเคราะห์แนวโน้มในอนาคต: ใช้ข้อมูลจากการวิเคราะห์ที่ผ่านมาเพื่อสร้างโมเดลและประเมินแนวโน้มในอนาคต โดยใช้การพยากรณ์ข้อมูล
10. ตัดสินใจ: จากการวิเคราะห์ทั้งหมดนี้ ทำการสรุปและตัดสินใจว่าควรลงทุนหรือไม่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือบริษัทนั้น ๆ โดยคำนึงถึงข้อมูลและปัจจัยที่คุณได้วิเคราะห์ในขั้นตอนก่อนหน้านี้

ตัวอย่างการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

บริษัท XYZ คือบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและมีการพัฒนาแอปพลิเคชันมือถือและโซลูชันซอฟต์แวร์สำหรับธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดใหญ่ ดัชนีราคาหุ้นของ XYZ ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และบริษัทได้รายงานรายได้สุทธิในปีที่แล้วเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 20% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนหน้านั้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ XYZ อาจเริ่มต้นด้วยขั้นตอนเหล่านี้:

1. วิเคราะห์รายได้และกำไร: ตรวจสอบรายงานการเงินของ XYZ เพื่อดูการเจริญเติบโตของรายได้และกำไรในช่วงเวลาที่ผ่านมา รายงานการเงินควรแสดงการเจริญเติบโตที่เป็นมาตรฐานและเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีตเพื่อหาแนวโน้ม
2. วิเคราะห์สภาวะการเงิน: ตรวจสอบสภาวะการเงินของ XYZ เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนทุน เพื่อประเมินความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท รวมถึงการวิเคราะห์กระแสเงินสดและความสามารถในการจ่ายหนี้
3. วิเคราะห์แนวโน้มในตลาด: ศึกษาตลาดที่ XYZ กำลังดำเนินธุรกิจอยู่ และการเปรียบเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม เช่น การสำรวจว่า XYZ มีส่วนแบ่งตลาดเท่าใด และมีโอกาสเติบโตเพิ่มขึ้นในอนาคตหรือไม่
4. วิเคราะห์โครงสร้างทุนและทรัพยากรบุคคล: ดูข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างทุนของ XYZ และการจัดการทรัพยากรบุคคล เพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับความสามารถในการเติบโตในอนาคต
5. วิเคราะห์แนวโน้มในอนาคต: อาจใช้ข้อมูลที่ผ่านมาเพื่อสร้างโมเดลทางคณิตศาสตร์หรือการนำเสนอการวิเคราะห์ทางเชิงคุณค่าเพื่อประเมินแนวโน้มของ XYZ ในอนาคต
6. การตัดสินใจ: จากการวิเคราะห์ทั้งหมดนี้ คุณสามารถตัดสินใจว่าควรลงทุนหรือไม่ลงทุนในหุ้นของ XYZ ได้โดยคำนึงถึงปัจจัยต่าง ๆ ที่มีผลต่อประสิทธิภาพและการเจริญเติบโตของบริษัทในอนาคต